Trian Partners Parallel Fund I General Partner, LLC - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Trian Partners Parallel Fund I General Partner, LLC. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Trian Partners Parallel Fund I General Partner, LLC a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Trian Partners Parallel Fund I General Partner, LLC sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés WEN / The Wendy's Company - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans WEN / The Wendy's Company. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
2016-12-06	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 303 300	12,9602	1 303 300	12,9602	16 891 029	170	16.5700	4 704 653	27,85
2016-12-05	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	900 000	12,8458	900 000	12,8458	11 561 220
2016-12-02	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 540 084	12,6243	1 540 084	12,6243	19 442 482
2012-02-09	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	2 100	5,0300	2 100	5,0300	10 563
2012-02-08	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 250 000	5,0187	1 250 000	5,0187	6 273 375
2012-02-03	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	875 000	4,8672	875 000	4,8672	4 258 800
2012-02-02	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	875 000	4,7800	875 000	4,7800	4 182 500
2012-02-01	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	875 000	4,7539	875 000	4,7539	4 159 662

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés WEN / The Wendy's Company - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans WEN / The Wendy's Company. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2018-05-16	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	916 292	16,3594	916 292	16,3594	14 989 987	222	15.0000	-1 245 607	-8,31
2018-05-15	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	764 000	16,5316	764 000	16,5316	12 630 142
2018-05-14	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	725 000	16,4117	725 000	16,4117	11 898 482
2017-06-05	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	5 500 000	15,9700	5 500 000	15,9700	87 835 000
2015-06-25	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	3 591 889	11,2900	3 591 889	11,2900	40 552 427
2015-06-18	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	7 183 775	11,3700	7 183 775	11,3700	81 679 522
2014-02-25	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	2 000 000	10,2000	2 000 000	10,2000	20 400 000
2014-01-15	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	16 200 000	8,9000	16 200 000	8,9000	144 180 000

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Trian Partners Parallel Fund I General Partner, LLC, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).