Trian Partners GP, L.P. - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Trian Partners GP, L.P.. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Trian Partners GP, L.P. a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Trian Partners GP, L.P. sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés WEN / The Wendy's Company - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans WEN / The Wendy's Company. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
2012-02-07	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 250 000	4,9915	1 250 000	4,9915	6 239 375	3	5.21	273 125	4,38
2012-02-06	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 250 000	4,9192	1 250 000	4,9192	6 149 000

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés WEN / The Wendy's Company - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans WEN / The Wendy's Company. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2023-03-03	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	3 627 569	22,0500	3 627 569	22,0500	79 987 896	355	17.8700	-15 163 238	-18,96
2021-09-08	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	144 038	22,9168	144 038	22,9168	3 300 890
2021-09-07	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	134 237	22,8592	134 237	22,8592	3 068 550
2021-08-27	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	382 403	23,3831	382 403	23,3831	8 941 768
2021-08-26	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	50 000	23,3291	50 000	23,3291	1 166 455
2021-08-25	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	161 922	23,4919	161 922	23,4919	3 803 855
2021-08-23	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	36 200	23,8223	36 200	23,8223	862 367
2021-08-20	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	81 133	23,8040	81 133	23,8040	1 931 290
2021-08-19	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	307 357	23,9614	307 357	23,9614	7 364 704
2019-08-16	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1 525 000	19,9880	1 525 000	19,9880	30 481 700
2019-08-15	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	475 000	19,9016	475 000	19,9016	9 453 260

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Trian Partners GP, L.P., telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).