Steven Murphy - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Steven Murphy. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Steven Murphy a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Steven Murphy sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés WINA / Winmark Corporation - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans WINA / Winmark Corporation. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
Il n'y a pas d'opérations d'initiés non planifiées connues sur le marché public pour cette combinaison d'initiés et de titres.

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés WINA / Winmark Corporation - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans WINA / Winmark Corporation. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2019-07-30	WINA	MURPHY STEVEN	1 206	169,0000	1 206	169,0000	203 814	246	115.1200	-64 979	-31,88
2019-07-22	WINA	MURPHY STEVEN	1 335	166,0000	1 335	166,0000	221 610
2019-07-19	WINA	MURPHY STEVEN	459	167,2200	459	167,2200	76 754
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	1 750	172,4400	1 750	172,4400	301 770
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	900	171,4400	900	171,4400	154 296
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	350	169,8800	350	169,8800	59 458
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	1 477	177,1500	1 477	177,1500	261 651
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	300	176,0700	300	176,0700	52 821
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	400	175,0200	400	175,0200	70 008
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	3 823	174,3300	3 823	174,3300	666 464
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	1 500	153,5000	1 500	153,5000	230 250
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	3 053	152,1200	3 053	152,1200	464 422
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	2	150,0000	2	150,0000	300
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	100	146,8800	100	146,8800	14 688
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	1 457	145,2200	1 457	145,2200	211 586
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	2 943	144,5100	2 943	144,5100	425 293
2018-04-30	WINA	MURPHY STEVEN	10	132,3500	10	132,3500	1 324
2018-04-26	WINA	MURPHY STEVEN	100	135,1000	100	135,1000	13 510
2018-04-26	WINA	MURPHY STEVEN	1 275	133,5200	1 275	133,5200	170 238
2017-08-22	WINA	MURPHY STEVEN	1 526	129,1300	1 526	129,1300	197 052
2017-08-22	WINA	MURPHY STEVEN	474	128,4100	474	128,4100	60 866
2017-08-21	WINA	MURPHY STEVEN	1 000	129,8500	1 000	129,8500	129 850
2017-05-02	WINA	MURPHY STEVEN	3 000	130,0000	3 000	130,0000	390 000
2017-05-01	WINA	MURPHY STEVEN	9 000	129,1800	9 000	129,1800	1 162 620
2016-11-14	WINA	MURPHY STEVEN	3 400	106,0000	3 400	106,0000	360 400
2016-11-11	WINA	MURPHY STEVEN	3 660	105,9800	3 660	105,9800	387 887
2016-11-10	WINA	MURPHY STEVEN	2 340	105,5100	2 340	105,5100	246 893
2013-07-25	WINA	MURPHY STEVEN	50 000	70,5000	50 000	70,5000	3 525 000

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Steven Murphy, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).