Tom Hulbert - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Tom Hulbert. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Tom Hulbert a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Tom Hulbert sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés COLB / Columbia Banking System, Inc. - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans COLB / Columbia Banking System, Inc.. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	62	32,1300	62	32,1300	1 992	82	37.13	310	15,57
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	100	32,1400	100	32,1400	3 214
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	472	32,1500	472	32,1500	15 175
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	589	32,1600	589	32,1600	18 942
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	100	32,1700	100	32,1700	3 217
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	1 153	32,1800	1 153	32,1800	37 104
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	133	32,1900	133	32,1900	4 281
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	2 366	32,2000	2 366	32,2000	76 185
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	796	32,2100	796	32,2100	25 639
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	696	32,2200	696	32,2200	22 425
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	1 206	32,2300	1 206	32,2300	38 869
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	3 400	32,2400	3 400	32,2400	109 616
2020-05-12	COLB	HULBERT TOM	4 000	21,9700	4 000	21,9700	87 880
2020-05-11	COLB	HULBERT TOM	825	23,0800	825	23,0800	19 041
2020-05-11	COLB	HULBERT TOM	175	23,0900	175	23,0900	4 041
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1 820	9,9000	1 820	9,9000	18 018
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1 820	11,9200	1 820	11,9200	21 694
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1 050	14,4000	1 050	14,4000	15 120

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés COLB / Columbia Banking System, Inc. - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans COLB / Columbia Banking System, Inc.. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2013-05-06	COLB	HULBERT TOM	3 000	21,5000	3 000	21,5000	64 500	3	21.41	-270	-0,42
2013-04-29	COLB	HULBERT TOM	2 027	21,3300	2 027	21,3300	43 236
2013-04-29	COLB	HULBERT TOM	4 973	21,3370	4 973	21,3370	106 109

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Tom Hulbert, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).