Introduction
Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Michael S Taff. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.
Rentabilité moyenne des opérations
La rentabilité moyenne des opérations est le rendement moyen de tous les achats effectués par l'initié sur le marché public au cours des trois dernières années. Pour ce faire, nous examinons tous les achats non planifiés effectués par l'initié sur le marché public, à l'exclusion de toutes les opérations d'initiés effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. Nous calculons ensuite la performance moyenne de ces transactions sur 3, 6 et 12 mois, en faisant la moyenne de chacune de ces durées pour générer un indicateur de performance final pour chaque opération. Enfin, nous faisons la moyenne de tous les indicateurs de performance pour calculer un indicateur de performance pour l'initié. Cette liste ne comprend que les initiés ayant effectué au moins trois opérations d'initiés au cours des deux dernières années.
Si la rentabilité des opérations de cet initié est "N/A", cela signifie qu'il n'a pas effectué d'opérations d'achat sur le marché public au cours des trois dernières années, ou que les opérations qu'il a effectuées sont trop récentes pour permettre le calcul d'un indicateur de performance fiable.
Fréquence de mise à jour : Quotidienne
Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés
Les dépôts de la SEC indiquent que Michael S Taff a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :
Titre | Fonction | Dernières positions déclarées |
---|---|---|
US:CBI / Chicago Bridge & Iron Co., N.V. | Executive Vice President & CFO | 0 |
US:FLS / Flowserve Corporation | SVP and CFO | 32 102 |
US:BWC / Blue Whale Acquisition Corp I - Class A | SVP and CFO | 0 |
Comment interpréter les graphiques
Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Michael S Taff sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.
Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.
Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.
L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.
Achats d'initiés BWXT / BWX Technologies, Inc. - Analyse des bénéfices à court terme
Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans BWXT / BWX Technologies, Inc.. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.
Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.
Date de l'opération | Libellé | Initié | Actions déclarées |
Prix déclaré |
Actions ajustées |
Prix ajusté |
Coût de base | Jours jusqu'à Max |
Prix à Max |
Bénéfice Max ($) |
Rendement maximal (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Il n'y a pas d'opérations d'initiés non planifiées connues sur le marché public pour cette combinaison d'initiés et de titres. |
Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.
Ventes d'initiés BWXT / BWX Technologies, Inc. - Analyse des pertes à court terme
Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans BWXT / BWX Technologies, Inc.. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.
Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.
Date de l'opération | Libellé | Initié | Actions déclarées |
Prix déclaré |
Actions ajustées |
Prix ajusté |
Coût de base | Jours jusqu'à Min |
Prix à Min |
Perte maximale évitée ($) |
Perte maximale évitée (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Il n'y a pas d'opérations d'initiés non planifiées connues sur le marché public pour cette combinaison d'initiés et de titres. |
Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.
Historique des opérations d'initiés
Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Michael S Taff, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).
Date de dépôt | Date de l'opération | Formulaire | Libellé | Titre | Code | Actions | Actions restantes | Pourcentage de variation |
Prix de l'action |
Valeur de l'opération |
Valeur restante |
|
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2018-05-14 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Performance Share Award |
D - Sale to Issuer | -88 523 | 0 | -100,00 | ||||
2018-05-14 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
D - Sale to Issuer | -142 633 | 0 | -100,00 | ||||
2018-05-14 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
D - Sale to Issuer | -121 725 | 142 633 | -46,05 | ||||
2018-02-15 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 142 633 | 264 358 | 117,18 | ||||
2017-12-20 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
F - Taxes | -65 557 | 121 725 | -35,00 | 17,92 | -1 174 781 | 2 181 312 | |
2017-07-05 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 53 277 | 187 282 | 39,76 | ||||
2017-04-03 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
F - Taxes | -8 388 | 134 005 | -5,89 | 30,75 | -257 931 | 4 120 654 | |
2017-02-22 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
F - Taxes | -3 512 | 142 393 | -2,41 | 33,95 | -119 232 | 4 834 242 | |
2017-02-17 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 30 759 | 145 905 | 26,71 | ||||
2017-01-03 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
F - Taxes | -1 049 | 115 146 | -0,90 | 31,75 | -33 306 | 3 655 886 | |
2016-04-04 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
F - Taxes | -6 765 | 116 195 | -5,50 | 35,84 | -242 458 | 4 164 429 | |
2016-02-19 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 32 995 | 122 960 | 36,68 | ||||
2016-01-04 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 10 000 | 89 965 | 12,51 | ||||
2015-04-01 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 57 118 | 79 965 | 250,00 | ||||
2015-04-01 |
|
4 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
Common Stock |
A - Award | 22 847 | 22 847 | |||||
2015-04-01 | 3 | CBI |
CHICAGO BRIDGE & IRON CO N V
No securities are beneficially owned |
0 | ||||||||
2015-02-20 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
S - Sale | -30 000 | 32 102 | -48,31 | 62,48 | -1 874 415 | 2 005 749 | |
2015-02-10 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -2 404 | 62 102 | -3,73 | 57,21 | -137 533 | 3 552 855 | |
2015-02-06 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -3 244 | 64 506 | -4,79 | 58,08 | -188 412 | 3 746 508 | |
2015-02-06 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Performance Rights |
A - Award | 11 880 | 52 260 | 29,42 | ||||
2015-02-06 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
A - Award | 11 880 | 67 750 | 21,26 | ||||
2015-01-20 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -10 037 | 55 870 | -15,23 | 55,68 | -558 860 | 3 110 842 | |
2014-02-11 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -1 568 | 65 907 | -2,32 | 73,56 | -115 342 | 4 848 119 | |
2014-02-07 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Performance Rights |
A - Award | 9 180 | 40 380 | 29,42 | ||||
2014-02-07 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
A - Award | 9 180 | 67 475 | 15,75 | ||||
2014-02-07 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -1 303 | 58 295 | -2,19 | 70,87 | -92 344 | 4 131 367 | |
2013-02-11 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
F - Taxes | -534 | 19 866 | -2,62 | 155,20 | -82 877 | 3 083 203 | |
2013-02-07 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Performance Rights |
A - Award | 4 670 | 10 400 | 81,50 | ||||
2013-02-07 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
A - Award | 4 670 | 20 400 | 29,69 | ||||
2012-02-09 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Performance Rights |
A - Award | 5 730 | 5 730 | |||||
2012-02-09 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
A - Award | 5 730 | 15 730 | 57,30 | ||||
2012-01-23 |
|
4 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 par value per share) |
A - Award | 10 000 | 10 000 | |||||
2012-01-17 | 3 | FLS |
FLOWSERVE CORP
Common Stock ($1.25 per value per share) |
0 | ||||||||
2010-07-08 | 3 | BWC |
Babcock & Wilcox Co
No securities beneficially owned |
0 |