Stephen F Jr Mandel - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Stephen F Jr Mandel. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Stephen F Jr Mandel a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Stephen F Jr Mandel sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc. - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc.. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
2008-01-16	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	100	35,6300	100	35,6300	3 563	135	54.5	1 887	52,96
2008-01-15	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	39 178	35,7590	39 178	35,7590	1 400 966
2008-01-15	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	20 000	35,7600	20 000	35,7600	715 200
2008-01-14	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	16 200	35,6510	16 200	35,6510	577 546

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc. - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans MSM / MSC Industrial Direct Co., Inc.. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	155 000	35,0000	155 000	35,0000	5 425 000	52	27.43	-1 173 350	-21,63
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	280 000	35,6900	280 000	35,6900	9 993 200
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	54 900	35,4800	54 900	35,4800	1 947 852
2009-01-13	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	335 100	35,0000	335 100	35,0000	11 728 500
2009-01-05	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	100 000	38,5000	100 000	38,5000	3 850 000
2008-09-22	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	926	50,0238	926	50,0238	46 322
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	9 530	50,2700	9 530	50,2700	479 073
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	13 001	50,5000	13 001	50,5000	656 550
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	2 900	50,3900	2 900	50,3900	146 131
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	73 680	51,2500	73 680	51,2500	3 776 100
2008-09-19	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	15 000	50,2100	15 000	50,2100	753 150
2008-09-18	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	1 204	51,5000	1 204	51,5000	62 006
2008-09-17	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	129 247	51,3840	129 247	51,3840	6 641 228
2008-09-17	MSM	LONE PINE CAPITAL LLC	5 000	51,2750	5 000	51,2750	256 375

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Stephen F Jr Mandel, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).