Blacksheep Fund Management Ltd - Insider Trading Tracker

Introduction

Cette page fournit une analyse complète de l'historique des opérations d'initiés connues de Blacksheep Fund Management Ltd. Les initiés sont des dirigeants, des administrateurs ou des investisseurs importants dans une entreprise. Il est illégal pour les initiés d'effectuer des opérations d'initiés dans leur entreprise sur la base d'informations spécifiques et non publiques. Cela ne signifie pas qu'il est illégal pour eux d'effectuer toute transaction dans leur propre entreprise. Toutefois, ils doivent déclarer toutes les opérations à la SEC au moyen d'un formulaire 4. Malgré ces restrictions, les recherches universitaires indiquent que les initiés, en général, ont tendance à surperformer le marché dans leurs propres entreprises.

Rentabilité moyenne des opérations

Entreprises ayant déclaré des positions d'initiés

Les dépôts de la SEC indiquent que Blacksheep Fund Management Ltd a déclaré des participations ou des opérations dans les entreprises suivantes :

Comment interpréter les graphiques

Les graphiques suivants montrent la performance des titres après chaque opération non planifiée effectuée par Blacksheep Fund Management Ltd sur le marché public. Les opérations non planifiées sont des opérations qui n'ont pas été effectuées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1. La performance des actions est représentée sous la forme d'une variation cumulée en pourcentage du cours de l'action. Par exemple, si une opération d'initié a été effectuée le 1er janvier 2019, le graphique montrera la variation quotidienne en pourcentage du titre jusqu'à aujourd'hui. Si le prix de l'action passait de 10 à 15 dollars pendant cette période, la variation cumulée en pourcentage du prix de l'action serait de 50 %. Une variation du cours de 10 à 20 dollars serait de 100 %, et une variation du cours de 10 à 5 dollars serait de -50 %.

Enfin, nous essayons de déterminer dans quelle mesure les opérations d'un initié sont en corrélation avec les rendements excédentaires (positifs ou négatifs) du cours de l'action, afin de déterminer si l'initié synchronise ses opérations pour tirer profit d'informations d'initié. Imaginons qu'un initié agisse de la sorte. Dans ce cas, nous nous attendrions soit (a) à des rendements positifs après les achats, soit (b) à des rendements négatifs après les ventes. Dans le cas (a), le graphique des ACHAT montrerait une série de courbes ascendantes, indiquant des rendements positifs après chaque transaction d'achat. Dans le cas (b), le graphique VENTE montre une série de courbes inclinées vers le bas, indiquant des rendements négatifs après chaque transaction de vente.

Toutefois, cela ne suffit pas pour tirer des conclusions. Si, par exemple, le cours de l'action de l'entreprise a connu une hausse non cyclique pendant de nombreuses années, nous nous attendrions à ce que tous les graphiques postérieurs à l'achat soient en pente ascendante. De même, des baisses non cycliques sur de nombreuses années se traduiraient par des graphiques post-achat en pente descendante. Aucun de ces graphiques ne suggère l'existence d'opérations d'initiés.

L'indicateur le plus fort serait une situation dans laquelle le prix de l'action serait extrêmement cyclique et où il y aurait à la fois des signaux positifs dans le graphique ACHAT et des courbes négatives dans le graphique VENTE. Cette situation suggère fortement la présence d'un initié qui planifie les opérations d'initiés de manière à en tirer un avantage financier.

Achats d'initiés TCX / Tucows Inc. - Analyse des bénéfices à court terme

Dans cette section, nous analysons la rentabilité de chaque achat d'initié non planifié et effectué sur le marché public dans TCX / Tucows Inc.. Cette analyse permet de comprendre si l'initié génère régulièrement des rendements anormaux et s'il vaut la peine d'être suivi. Cette analyse porte sur l'année qui suit chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les achats les plus récents sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Max	Prix à Max	Bénéfice Max ($)	Rendement maximal (%)
2022-05-19	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	16 153	46,8371	16 153	46,8371	756 560	90	54.0600	116 672	15,42

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Ventes d'initiés TCX / Tucows Inc. - Analyse des pertes à court terme

Dans cette section, nous analysons la capacité à éviter les pertes à court terme lors de chaque vente d'initié non planifiée et réalisée sur le marché public dans TCX / Tucows Inc.. Un modèle régulier d'évitement des pertes peut suggérer que les transactions de vente futures peuvent prédire des baisses de prix. Cette analyse porte sur un an après chaque opération, tout en sachant que les résultats sont théoriques.

Le tableau suivant présente les dernières opérations sur le marché public qui ne faisaient pas partie d'un plan de trading automatique.

Date de l'opération	Libellé	Initié	Actions déclarées	Prix déclaré	Actions ajustées	Prix ajusté	Coût de base	Jours jusqu'à Min	Prix à Min	Perte maximale évitée ($)	Perte maximale évitée (%)
2023-02-01	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	53 675	33,1904	53 675	33,1904	1 781 495	273	15.7400	-936 650	-52,58
2023-01-31	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4 700	33,4398	4 700	33,4398	157 167
2023-01-30	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	600	33,2675	600	33,2675	19 960
2023-01-27	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	7 574	33,6778	7 574	33,6778	255 076
2023-01-26	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	2 200	34,0204	2 200	34,0204	74 845
2023-01-25	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1 900	35,0392	1 900	35,0392	66 574
2023-01-24	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4 473	36,1019	4 473	36,1019	161 484
2023-01-23	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4 500	35,9196	4 500	35,9196	161 638
2023-01-20	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	10 906	35,1209	10 906	35,1209	383 029
2023-01-19	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	9 600	33,6943	9 600	33,6943	323 465
2022-11-04	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1 252	41,5008	1 252	41,5008	51 959
2022-11-01	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1 390	45,1353	1 390	45,1353	62 738
2022-10-31	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	2 493	45,0359	2 493	45,0359	112 274
2022-10-28	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1 100	45,0282	1 100	45,0282	49 531
2022-10-26	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	3 200	45,1746	3 200	45,1746	144 559
2022-10-24	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4 320	46,6678	4 320	46,6678	201 605

Prix ajusté est le prix ajusté après fractionnement. Actions ajustées est le nombre d'actions ajustées après fractionnement.

Historique des opérations d'initiés

Ce tableau présente la liste complète des opérations d'initiés effectuées par Blacksheep Fund Management Ltd, telles que divulguées à la Securities Exchange Commission (SEC).